2020-03-23 14:41

10大迹象预示下一场金融危机正在酝酿,准备迎接

3月16日,美国三大股指开盘暴跌,标普500指数超过7%,这也意味着美股在二周内第三次触发熔断机制,华尔街对市场前景表示极度悲观,高盛预测,美国金融市场的下跌远未结束,预计标普500指数可能从最高点下跌41%至2000点左右。

这个世界的经济和资产价格市场看起来很强大似乎拥有超级的力量,但其实,世界性的金融市场大地震极有可能正在发酵中,事实上,这也是现金为王的时代最核心的一点,我们需要等待再次出现重要周期买点。

在过去10年中,美国、欧洲、日的大量货币量化宽松政策创造了高估的股票和垃圾债券泡沫。数据显示,目前,发达国家的股票、债券和楼市的价格接近甚至超越了次贷危机前的水平。

而新冠状病毒的爆发以及对它可能成为全球大流行病的担忧正在压垮股票,道琼斯指数连续第三天下跌,道指重挫12%,创1987年以来最大跌幅。

稍早前,美联储意外宣布降息100个基点到利率为零水平,以抑制因新冠疫情引发的经济下滑,但却引发了市场恐慌,包括黄金、白银,原油等在内的所有资产都被抛售以置换现金,恐慌指数VIX上涨32%,布油日内跌幅超10%,跌破30美元/桶,为2016年11月来首次,WTI跌8%至29.19美元/桶,这使许多人怀疑,这是否可能成为全面的股市崩盘。

而全球市场开始大规模避险的背后信息,则意味着,一旦世界因高估值的美元资产价格和全球经济增长担忧引发经济放缓周期时,美联储能怎么办?

当然是,除了继续且加快印钞放水外,实际上什么招数都没有,因为央行是不能创造任何财富的,此时,只能是通过更大规模的印钞进行货币重置,而美联储开启的货币重置的本质就是人为制造通胀的跳涨。

对此,全球最大对冲基金桥水的创始人在接受彭博采访时指出,现在的金融市场和世界经济环境都和上世纪30年代世界经济大萧条时期的相似,不过,现在的市场数据情况看起来似乎更加糟糕。

外媒认为,这些会引发金融危机的4大风险包括:全球债务已经超过186万亿美元;全球无资金储备的负债高达250万亿美元,这笔负债无法兑现;美国经济已经资不抵债,只有被高估的美元在苦苦支撑;大多数工业化国家只有在量化宽松和低利率政策下才能生存,这不是长远之计;美联储和欧洲重启或加快量化宽松力度,大部分的风险资产没有上涨行情,比如,这二周原油价格的暴跌或成为压倒全球金融市场的“最后一根稻草”。

对此,独立分析师Michael Snyder也在日前警告称,新的一场经济危机似乎近在眼前,Snyder认为,有6大迹象表明下一场全球经济危机正在酝酿,这些风险包括:

聪明钱逃离股市的速度,达到2008年前夕以来最快;穆迪警告称,美国企业垃圾债违约的巨大浪潮即将来临,值得一提的是,垃圾债通常是一场重大金融危机的预警指标;

根据FDIC,美债收益率是美国经济大萧条以来最差的,我们需要对未来1-2年美国经济金融体系发生危机的可能性保持警惕;抵押贷款利率触及十年来的高点,且升势为近50年来最快,这将令房地产和住房两大行业遭受损伤;同时,我们正处于零售商店倒闭潮中最糟糕的一年; 另外,美联储等发达国家的货币政策和财政政策工具已被用完(利率接近于零或负值,同时债券收益率也趋于零或历史最低位),这意味着全球对固定收益产品的需求减少。

对此,知名投行高盛称,是时候该加大现金配置了,因为,现金正在提供经通胀调整后的正回报,降低风险或许是明智之举,事实上,这种趋势在去年第三季度就已经开始。根据路透社在今年初发布的一项调查显示,全球基金经理的现金配比平均为6.4%,为2013年有记录以来的最高水平,同时,市场即将进入低迷期,对投资者而言依然是现金为王,另据瑞银资产管理的一项客户调查显示,今年2月,百万富翁们将多达三分之一的财富以现金形式持有,高于去年底的不到四分之一。

而华尔街投资大鳄罗杰斯也建议投资者要为最坏的情况做准备,因为,美国的金融市场每隔4至8年就会出现一次问题,面临着比2008年金融海啸还要严重的一场危机。

当然,对于投资者来说,多听听上面这些来自市场的警告声并没有坏处,同时,BWC中文网百家号财经团队也在不同的场合强调,在任何重大金融市场危机中,都需要冷静的头脑和冷静的心,未来的日子或将充满挑战,但这也是一个新时代的开始,黄金将再次恢复支持货币或特别提款权。显然,这需要对美元进行大幅度的黄金重估,以实现对未偿还债务的充分保障。(完)